天赋长江（无锡）税务师事务所-江阴大桥会计师事务所－变直接购买为间接购买，系税收筹划考虑

以下摘自：《关于华懋（厦门）新材料科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函的回复》

一、本次交易部分收购富创优越股权、部分收购富创优越上层基金份额的原因及合理性，交易完成后富创优越上层基金是否存续及后续安排

（一）本次交易部分收购富创优越股权、部分收购富创优越上层基金份额的原因及合理性

本次交易中，上市公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买姚培欣、曾华、富创肆号合计直接持有的富创优越9.93%股权，以及洇锐科技100%股权，富创壹号100%财产份额、富创贰号100%财产份额、富创叁号100%财产份额。

1、上市公司直接购买姚培欣、曾华、富创肆号持有的富创优越股权

上市公司除直接收购富创优越自然人股东（姚培欣与曾华）所持股权外，还直接收购富创肆号持有的富创优越股权。

富创肆号为富创优越搭设的员工持股平台，除执行事务合伙人姚培欣外，其余合伙人均为境外自然人，考虑到与该等人员的沟通成本较高，且富创肆号持有富创优越的股权比例较小，上市公司在与该等境外合伙人协商后，直接收购富创肆号持有的富创优越 0.0789%股权。

2、上市公司购买洇锐科技100%股权、富创壹号、富创贰号、富创叁号 100%合伙份额，从而间接取得富创优越剩余股权

（1）上市公司购买洇锐科技100%股权

根据《中华人民共和国企业所得税法》的规定，企业转让财产收入按照25%的税率缴纳企业所得税，企业股东还需就其分红所得缴纳个人所得税；而根据《中华人民共和国个人所得税法》的规定，自然人个人财产转让所得按照20%的税率缴纳个人所得税。洇锐科技除持有富创优越股权外，并未开展其他业务，从税务筹划角度出发，为不增加税负成本导致交易成本提升，经与上市公司协商，姚培欣、朱惠棉夫妇决定在本次交易中向上市公司出售二人持有的洇锐科技股权，从而实现间接转让富创优越股权的目的。

（2）上市公司购买富创壹号、富创贰号、富创叁号 100%合伙份额

根据《国务院关于个人独资企业和合伙企业征收所得税问题的通知》《中华人民共和国个人所得税法》及其实施条例等相关规定，合伙企业的个人投资者生产经营所得，比照个体工商户的生产、经营所得征收个人所得税，适用5%至35%的超额累进税率；个人的利息、股息、红利所得，财产租赁所得，财产转让所得和偶然所得，适用税率为20%。

就本次交易而言，上市公司直接购买（作为合伙企业的个人投资者生产经营所得，适用 5%-35%的超额累进税率）、间接购买（作为个人财产转让所得，适用 20%的税率）富创壹号、富创贰号、富创叁号100%合伙份额，各交易对方应纳税金额测算如下：

单位：万元

序号	交易对方	交易标的名称及权益比例	本次交易的总对价	直接购买所应纳税金额	间接购买所应纳税金额
1	姚培欣	富创壹号29.704128%出资份额	9,367.41	2,784.27	1,594.76
		富创贰号23.341073%出资份额	3,187.12	923.76	531.60
		富创叁号4.175608%出资份额	463.91	137.43	82.27
2	曾华	富创壹号4.557761%出资份额	1,437.32	431.70	250.43
2	曾华	富创贰号6.315789%出资份额	862.39	270.09	158.08
3	谭柏洪	富创壹号27.346568%出资份额	8,623.94	2,759.83	1,580.79
4	胡伟	富创壹号11.394403%出资份额	3,593.31	1,146.11	658.66
5	鲁波	富创壹号11.196900%出资份额	3,531.02	1,126.13	647.24
6	钟亮	富创壹号9.115523%出资份额	2,874.65	915.58	526.93
7	李贤晓	富创壹号6.684717%出资份额	2,108.07	669.68	386.41
8	车固勇	富创贰号16.842105%出资份额	2,299.72	731.15	421.54
9	余乐	富创贰号14.035088%出资份额	1,916.43	608.20	351.29
10	邢晓娟	富创贰号11.22807%出资份额	1,533.14	485.25	281.03
10	邢晓娟	富创叁号3.781695%出资份额	420.14	125.83	75.65
11	王吉英	富创贰号10.526316%出资份额	1,437.32	454.51	263.46
12	张开龙	富创贰号7.017544%出资份额	958.22	300.83	175.64
13	龙江明	富创贰号3.676471%出资份额	502.01	147.48	88.02
13	龙江明	富创叁号6.072936%出资份额	674.70	200.47	118.30
14	刘国东	富创贰号3.508772%出资份额	479.11	147.14	87.82
15	高家荣	富创贰号3.508772%出资份额	479.11	147.14	87.82
16	翁金龙	富创叁号30.316492%出资份额	3,368.13	1,042.79	599.63
17	程艳丽	富创叁号4.727101%出资份额	525.18	158.93	94.56
18	黎树发	富创叁号2.836262%出资份额	315.11	92.74	56.74
19	肖彬	富创叁号2.836262%出资份额	315.11	92.74	56.74
20	陈平	富创叁号2.836262%出资份额	315.11	92.74	56.74
21	许贵	富创叁号2.836262%出资份额	315.11	92.74	56.74
22	周子琰	富创叁号2.836262%出资份额	315.11	90.14	55.25
23	薛秦刚	富创叁号2.743411%出资份额	304.79	89.14	54.68
24	戴雅婷	富创叁号1.890847%出资份额	210.07	59.64	37.82
25	朱宇明	富创叁号1.890838%出资份额	210.07	59.64	37.82
26	童甜	富创叁号1.890838%出资份额	210.07	59.64	37.82
27	刘湘敏	富创叁号1.890838%出资份额	210.07	59.64	37.82
28	杨惠	富创叁号1.890838%出资份额	210.07	59.64	37.82
29	高启助	富创叁号1.418136%出资份额	157.55	43.09	28.37
30	张成宝	富创叁号1.402657%出资份额	155.83	42.55	28.06
31	刘月彬	富创叁号1.371710%出资份额	152.40	41.47	27.44
32	孙树彤	富创叁号1.353597%出资份额	150.38	40.83	27.07
33	朱娅丽	富创叁号1.322649%出资份额	146.94	39.75	26.45
34	李敏	富创叁号0.945415%出资份额	105.03	26.55	18.91
35	叶姗	富创叁号0.945415%出资份额	105.03	26.55	18.91
36	李天杰	富创叁号0.945424%出资份额	105.04	26.55	18.91
37	邱菊云	富创叁号0.945424%出资份额	105.04	26.55	18.91
38	秦金	富创叁号0.945424%出资份额	105.04	26.55	18.91
39	喻娥	富创叁号0.945424%出资份额	105.04	26.55	18.91
40	唐红玲	富创叁号0.945424%出资份额	105.04	26.55	18.91
41	黄晓莉	富创叁号0.945415%出资份额	105.03	26.55	18.91
42	黎钊	富创叁号0.945424%出资份额	105.04	26.55	18.91
43	邹凤微	富创叁号0.929946%出资份额	103.32	25.95	18.57
44	邓华良	富创叁号0.914476%出资份额	101.60	25.35	18.23
45	黄惠	富创叁号0.914476%出资份额	101.60	25.46	18.29
46	朱向东	富创叁号0.914476%出资份额	101.60	25.46	18.29
47	陈茜昵	富创叁号0.914476%出资份额	101.60	25.46	18.29
48	夏扬才	富创叁号0.914476%出资份额	101.60	25.46	18.29
49	刘慧	富创叁号0.472712%出资份额	52.52	10.13	9.46
50	刘娟	富创叁号0.457243%出资份额	50.80	9.67	9.15
51	曹勇	富创叁号0.457234%出资份额	50.80	9.67	9.15
52	周朝义	富创叁号0.457234%出资份额	50.80	9.67	9.15
53	张志成	富创叁号0.457234%出资份额	50.80	9.67	9.15
54	曹琳丹	富创叁号0.457234%出资份额	50.80	9.67	9.15
55	白涛	富创叁号0.457234%出资份额	50.80	9.67	9.15
56	傅丹	富创叁号0.451259%出资份额	50.13	9.49	9.02
合计			56,300.24	17,240.16	10,078.84

鉴于富创壹号、富创贰号、富创叁号均系合伙企业，其合伙人均为境内自然人，为不增加税负成本导致交易成本提升，经交易各方友好协商，本次交易由上市公司购买富创壹号、富创贰号、富创叁号各合伙人所持有的合伙企业份额，从而间接取得该等合伙企业持有的富创优越股权，各合伙人需按照财产转让所得缴纳个税。

综上所述，本次交易上市公司采取直接及间接相结合的方式购买富创优越剩余股权，主要系考虑交易对方个人意愿与交易成本，具有合理性。

（二）交易完成后富创优越上层基金是否存续及后续安排

本次交易完成后，上市公司及其全资子公司华懋东阳将直接及间接持有富创优越 100%股权。其中，富创优越股东洇锐科技将由上市公司持股 100%；富创壹号、富创贰号、富创叁号将由华懋东阳持有 0.10%的财产份额并担任普通合伙人、执行事务合伙人，上市公司持有 99.90%的财产份额并担任有限合伙人。根据上市公司出具的书面说明，本次交易完成后，富创优越股东洇锐科技、富创壹号、富创贰号、富创叁号将继续存续，未来上市公司视整体安排进行调整。